M&Aは誰に相談すべき？会社・アドバイザーの選び方と失敗しない依頼先の見極め方
- M&A全般
M&Aを考え始めたとき、多くの経営者が最初にぶつかるのが「そもそも誰に相談すればいいのか」という壁です。M&A仲介会社、アドバイザー、顧問の税理士、取引銀行——選択肢は多く、しかも相手によって立場も得意分野も大きく異なります。相談先を間違えると、本来得られたはずの条件を逃したり、不要な費用を払ったりすることにもなりかねません。
この記事では、M&Aの相談先にはどんな種類があり、信頼できる依頼先をどう見極めればよいのか、そして契約前に何を確認すべきかを、認定支援機関として中小企業の財務・銀行交渉・M&Aを支援してきた立場から整理します。読み終える頃には、「自社は誰に相談すべきか」を判断する軸が持てるはずです。
この記事のまとめ
M&Aの成否は、「誰に相談し、どの会社・アドバイザーに依頼するか」で大きく変わります。相談先には仲介会社・M&Aアドバイザー・士業・金融機関などがあり、立場と得意分野が異なります。依頼先は、①実績と専門性、②立場と利益相反、③報酬体系の明確さ、④担当者の信頼性、の4点で見極めましょう。とくに「売却想定価格が高い」という理由だけで選ぶのは危険です。契約前には、専任の有無・期間・報酬の発生時期・対応業務の範囲を必ず確認してください。
M&Aは誰に相談すればよいのか
M&Aの相談先は一つではありません。それぞれ立場が異なり、得意な領域も違います。まずは選択肢を整理し、自社の状況に合う相手のイメージを持つことから始めましょう。
M&Aの相談はどこにすればよいですか？
主な相談先と、それぞれの特徴は次の通りです。
| 相談先 | 特徴 |
|---|---|
| M&A仲介会社 | 売り手・買い手の間に立って成約を支援。案件数が多い一方、双方から報酬を得る構造ゆえ利益相反に注意が必要 |
| M&Aアドバイザー（FA） | 売り手・買い手のいずれか一方につき、その利益を最大化する立場で助言する |
| 顧問の士業・金融機関 | 身近で相談しやすいが、M&A実務そのものの専門性は相手によって差が大きい |
中小企業の場合、まずは自社の財務を理解している中立的な専門家に相談し、全体像を整理してから依頼先を決めると失敗が少なくなります。
依頼先を見極める4つのポイント
相談先の候補が見えてきたら、次は「どこに依頼するか」の見極めです。ここで判断を誤ると、条件や費用に大きく響きます。最低限、次の4つの視点で確認しましょう。
信頼できるM&A会社・アドバイザーはどう選べばよいですか？
見極めの軸は、次の4点です。
| ポイント | 確認すること |
|---|---|
| ①実績と専門性 | 自社と近い規模・業種の支援実績があるか。中小企業のM&Aに精通しているか |
| ②立場と利益相反 | 自社の味方として動くのか、双方仲介なのか。利益相反について説明があるか |
| ③報酬体系の明確さ | 着手金・中間金・成功報酬の体系と相場が明確か。安さや高額査定だけで選ばない |
| ④担当者の信頼性 | 誠実に説明し、デメリットも率直に伝えてくれるか。長く付き合う相手として相性も重要 |
とくに注意したいのが、「売却想定価格が高い」という理由だけでアドバイザーを選ぶことです。提示される金額はあくまで見込みであり、高い査定が成約価格を保証するわけではありません。高い数字に惹かれて契約した結果、実際の成約価格との差に落胆する。これはよくあるパターンです。
⇒【関連記事】M&Aアドバイザーの選び方｜重視すべき7項目
⇒【関連記事】M&Aにおける成功報酬の相場はどれぐらい？
「まず誰に相談すべきか分からない」という段階こそ、利害のない中立的な専門家に話すのが安全です。エクステンドは認定支援機関として、御社の財務状況を踏まえ、依頼先選びそのものから中立的に整理します。まずは無料相談で状況をお聞かせください。
契約前に必ず確認したい注意点
依頼先を決めたら、契約（アドバイザリー契約・仲介契約）を結ぶことになります。ここで条件を曖昧にしたまま進めると、後から想定外の費用や対応漏れが生じます。署名の前に、次の点を必ず確認しましょう。
M&A会社と契約する前に何を確認すべきですか？
契約前にチェックすべきは、おおむね次の5点です。
| 確認項目 | ポイント |
|---|---|
| 専任か非専任か | 他社にも依頼できるか。専任の場合は中途解約の条件を確認 |
| 契約期間・中途解約 | 期間の縛りと、途中でやめる場合の費用 |
| 報酬の発生タイミング | 着手金・中間金・成功報酬がいつ発生するか |
| 秘密保持の範囲 | 従業員・取引先に知られず進められるか |
| 対応業務の範囲 | どこまで担ってくれるのか（買い手探し・交渉・契約書作成など） |
あわせて、開示する情報・資料の正確性を誰が保証するのか、といった責任の所在も初期段階で確認しておくと安心です。こうした契約条件を依頼前にセカンドオピニオンとして見てもらうことも、有効なリスク回避になります。
提示された契約条件が妥当かどうか、依頼前に第三者の目で確認したい方も歓迎です。エクステンドが売り手の立場で、依頼先選びから契約内容まで一緒にチェックします。無料相談はこちら。
⇒【関連記事】国も推奨。中小企業のM&Aに関するセカンドオピニオン
⇒【関連記事】M&Aの具体的な進め方・流れを教えてください
M&Aの相談先・依頼先に関するよくある質問
最後に、相談先・依頼先についてよく寄せられる質問にお答えします。
M&Aは誰に相談すればよいですか？
M&A仲介会社、M&Aアドバイザー（FA）、顧問の士業・金融機関などが相談先になります。それぞれ立場や専門性が異なるため、自社の規模・業種・目的に合った相手を選ぶことが重要です。まずは中立的な専門家に全体像を相談すると安心です。
M&A会社・アドバイザーを選ぶときのポイントは？
①実績と専門性、②立場と利益相反、③報酬体系の明確さ、④担当者の信頼性の4点です。とくに「高い査定額」だけで選ぶのは避け、報酬や立場の透明性を重視しましょう。
M&A会社と契約する前に確認すべきことは？
専任/非専任、契約期間と中途解約条件、報酬の発生タイミング、秘密保持の範囲、対応業務の範囲です。これらを契約前に明確にしておくと、想定外の費用や対応漏れを防げます。
相談先選びで、M&Aの結果は大きく変わります。
エクステンドは認定支援機関として、資金繰り・銀行交渉から事業再生・M&Aまで、中小企業の経営者に寄り添ってきました。会社・事業の売却、買収のお悩みは、財務コンサルタントが親身に対応します。無料相談はこちら／お電話 0120-316-071（平日9:30～17:30）
