キャッシュフローとは？計算方法とキャッシュフロー経営の実践方法を解説
「利益は出ているのに、なぜか現預金が増えない」その違和感の正体を解き明かす鍵が、キャッシュフローです。会計上の利益と、実際に使えるお金（現預金）は、必ずしも一致しません。この違いを理解し、現預金を軸に経営を組み立てることが、厳しい時代を生き抜く中小企業には欠かせません。
本記事では、キャッシュフローの基本的な意味と計算の考え方から、損益よりお金を重視する「キャッシュフロー経営」の実践方法、さらに銀行評価との付き合い方までを解説します。私たちエクステンドは事業再生コンサルタントとして、資金繰りの現場で「お金をどう見て、どう増やすか」に向き合ってきました。その視点でお伝えします。
この記事のまとめ
- キャッシュフローとは、現金（現預金）のキャッシュイン（入）− キャッシュアウト（出）で残った現金の流れのこと。営業・投資・財務の3つに分けて把握します。
- キャッシュフロー経営とは、損益（利益）よりも手元の現預金を重視する経営です。発生主義の損益だけ見ていると、黒字でも資金がショートして倒産しかねません。
- ただし、キャッシュフロー経営に基づく財務改善と、銀行の財務評価を上げることは一致しないことがあります。
- 中小企業でも、事業・店舗ごとに通帳を分けるだけで、手間をかけずにキャッシュフローを管理できます。
キャッシュフローとは、現金の「入り」と「出」の差
キャッシュフローでいうキャッシュとは、現金、普通預金・当座預金を指します。すぐに解約できないことが多い定期預金は分けて考え、すぐ換金できる有価証券はキャッシュに含める場合もあります。
そのキャッシュ（現金）のフロー（流れ）が、キャッシュフローです。式で表すと、キャッシュイン（現金の入）からキャッシュアウト（現金の出）を引いて残った現金残高となります。
キャッシュフローはどう計算しますか？
キャッシュの増減は、次の3つに分類して把握します。これらをまとめてお金の流れを示したものがキャッシュフロー計算書です。
| 区分 | 内容 |
|---|---|
| ①営業キャッシュフロー | 本業の営業活動で生まれる現金の出入り |
| ②投資キャッシュフロー | 設備購入など投資に伴う現金の出入り |
| ③財務キャッシュフロー | 借入・返済など資金調達に伴う現金の出入り |
なお計算方法には、現金取引ごとに集計する「直接法」と、決算書から算出する「間接法」の2通りがあります。
なぜ営業キャッシュフローが特に重要なのですか？
例えば借入で現預金が増えると、それは③財務キャッシュフローに分類されます。しかし借入は返さなければならないお金です。目指すべきは、あくまで「儲け」で得られる①営業キャッシュフローで、キャッシュインがキャッシュアウトを上回る状態です。
「損益改善はもう手を打った」という経営者は多いのですが、売上が伸びなくても、原価管理の見直しなどで営業キャッシュフローの改善余地が大いに残っているケースは少なくありません。
「営業キャッシュフローをどう改善すればいいのか」直近の試算表があれば、現預金が増える具体的な打ち手をお示しできます。まずは下記バナーより「無料相談」をご利用ください。財務コンサルタントが親身になって対応致します。
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キャッシュフロー経営とは、損益より現預金を重視する経営
キャッシュフロー経営とは、現金主義に基づき「どれだけの現預金を生み出しているか」を重視する経営です。
現預金は企業活動の血液であり、現預金があるほど倒産懸念は遠のき、自社判断で投資もできます。損益で黒字が出ていることより、キャッシュフローがプラスで現預金が増えている方が、経営者にとってはるかに安心です。
なぜ損益（利益）だけを見ていてはいけないのですか？
発生主義に基づく損益の会計処理だけでは、掛取引・償却資産・借入返済といった資金の流れが読みにくいためです。その結果、損益は十分プラスのつもりでも、資金的には火の車ということが起こります。
どんなに優れた利益を生む企業でも、資金がショートすれば倒産です。簡易的には資金繰り表でキャッシュフローを見える化でき、いまや融資申込時に資金繰り表を添付することは極めて一般的になっています。
キャッシュフロー経営は、銀行の財務評価とは一致しないことに注意
現預金を重視するキャッシュフロー経営は基本的に正しい方向ですが、それに基づく財務改善が、必ずしも金融機関からの財務評価を上げるとは限らない点には注意が必要です。
金融機関が決算書を見る目的は、突き詰めれば「お金を貸している間に倒産しないか」「今この会社を清算したら貸したお金は返ってくるか」の2点に尽きるからです。
銀行はなぜ自社ビルの取得を勧めることがあるのですか？
一定の発展を遂げた企業に対し、融資を伸ばしたい金融機関は「自社ビルの取得」を勧めることがあります。購入不動産を抵当に取れる、家賃が返済資金に変わるだけ、返済が進めば他の借入の担保にもなる——というのが銀行側の論理です。
しかしキャッシュフロー経営の観点では、貴重な現預金が固定資産に振り替わり、手元資金が薄くなることを意味します。銀行の論理と現預金重視の経営は、こうした場面で食い違うのです。どちらを優先すべきかは、自社の資金余力と段階に応じて慎重に判断する必要があります。
「現預金を厚くすべきか、銀行の勧めに乗るべきか」その判断は、自社の財務状況を正しく読めて初めて下せます。エクステンドの財務コンサルタントと一緒に整理しませんか。エクステンドでは、経営者様からの無料相談を受け付けています。お気軽にご相談ください。まずは下記バナーより「無料相談」をご利用ください。財務コンサルタントが親身になって対応致します。
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通帳を使えば、手間なくキャッシュフローを管理できる
毎日現場に出ながら経理・会計処理もこなし、その上キャッシュフロー管理まで——というのは、中小企業の経営者にとって大きな負担です。そこで、日常で使っている通帳を少し工夫するだけでできる、簡単な実践法を紹介します。
中小企業が簡単にキャッシュフローを管理する方法はありますか？
次の手順です。手間をほとんど増やさずにキャッシュフローを見える化できます。
- 事業・店舗ごとに別々の普通預金通帳を開設する
- 本部経費や各事業・店舗への配分金額は、あらかじめ決めたルールに従って定期的に入出金する
- 残った残高の増減を、その事業・店舗のキャッシュフローとして把握する
こうすると通帳そのものが部門別（店舗別）のキャッシュフロー表になり、部門別の資金繰り表も通帳の内容を転記するだけで作れます。銀行から突然質問された際にも、通帳を見せて説明できます。日常の通帳の使い方を少し変えるだけで、経営管理のレベルにまで引き上げられるのです。
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